Die Kernthese der von Harry M. Markowitz entwickelten Minimum-Varianz-Strategie besagt, dass effiziente Portfolios bei einer gegebenen Renditeerwartung das geringste Risiko aufweisen. Durch Diversifikation lässt sich das Gesamtrisiko von Portfolios erheblich reduzieren. Grundsätzliche sind beliebige „Mischungsverhältnisse“ als Grad der Diversifikation denkbar. Die Portfoliovarianz besitzt die zentrale Eigenschaft, dass sie sich über eine Portfoliodiversifikation mit mehreren Titeln, deren Renditen nicht vollständig positiv miteinander korreliert sind, reduzieren lässt.

Ein Zuwachs an Rendite gegenüber dem varianzminimalen (risikooptimierten) Portfolio lässt sich hingegen nur über ein gewisses Maß an zusätzlichem Risiko erkaufen.

Dieser auf der Modernen Portfoliotheorie basierende und mit dem Nobelpreis ausgezeichnete Investmentansatz wird nun von der Deutschen Börse weltweit erstmalig mit den DAXplus® Minimum Variance-Indizes abgebildet. Die Indizes werden quartalsweise neu angepasst und basieren auf einem varianzoptimierten Portfolio gegenüber den entsprechenden nationalen Marktindizes.